Valós opciók árazása

Profitvadászat opcióvételekkel Cseppet sincsenek könnyű helyzetben a befektetők, hiszen gyakoriak a százalékos napon belüli elmozdulások is az árfolyamokban. Egy-egy részvénypiaci felpattanásban viszont kedvező lehetőség adódhat a részvényindex-eladási put opció vételében.

Az opció vásárlásával arra számítunk ugyanis, hogy a felpattanást követően ismét csökkenésnek indul a kiszemelt részvényindex. Opció vásárlása esetén opciós díjat kell fizetnünk, ám ez a maximális veszteségünk, mivel ha nem az általunk várt irányba indul az árfolyam, és a lejáratakor veszteségünk lenne, nem kell lehívnunk az opciót.

Természetesen ebben esetben is van költségünk, méghozzá az eladási valós opciók árazása vásárlásakor kifizetett opciós díj, de ez jó esetben eltörpül a nyereségünk mellett. Az opciós piac számos lehetőséget kínál a mostanihoz hasonló, volatilis környezetben, amikor egy egyszerű, spekulatív vételi vagy eladási pozíciót könnyen kiüthet a veszteségvágó megbízás stop-loss.

Mindenképpen ügyelni kell arra, hogy a lejárati dátumot és a kötési árfolyamot valós opciók árazása válasszuk meg, mivel ezektől a tényezőktől, továbbá a piaci volatilitás nagyságától függ az opciók árazása.

Opciós jog vásárlásakor az általunk vállalt kockázat tehát limitált, az elérhető nyereség viszont — legalábbis elviekben — korlátlan, az opció kiírója pedig az opciós díjért cserébe nagy kockázatot vállal.

Ön mit gondol valós opciók árazása Mondja el véleményét!